Table des matières
- Prix du livre d'économie de l'Association française de science économique (AFSE) 2018
- Type de publication : Chapitre d’ouvrage
- Ouvrage : Le Capitalisme et ses rythmes, quatre siècles en perspective. Tome I. Sous le regard des géants
- Pages : 957 à 965
- Collection : Bibliothèque de l'économiste, n° 13
- Thème CLIL : 3340 -- SCIENCES ÉCONOMIQUES -- Histoire économique
- EAN : 9782406063933
- ISBN : 978-2-406-06393-3
- ISSN : 2261-0979
- DOI : 10.15122/isbn.978-2-406-06393-3.p.0957
- Éditeur : Classiques Garnier
- Mise en ligne : 30/05/2017
- Langue : Français
Table des matières
INTRODUCTION
Pour une économie historique 9
CRISES ET RYTHMES ÉCONOMIQUES
Premières observations 23
Les faits et les théories 26
Chocs exogènes versus endogénéité 29
Le rôle central de l’accumulation du capital 35
Dépression et défaut de coordination 41
Le rythme « classique » : première esquisse 44
Crises financières 47
Crises bancaires, boursières, monétaires,
de la dette souveraine 56
Politiques économiques 72
Petites crises, grandes crises 78
La dimension internationale 80
Autres rythmes économiques 81
Observer les cycles économiques 83
PÉRIODISATION, MUTATIONS ET RYTHMES LONGS 93
Les changements majeurs depuis 1820 97
Démographie 99
L’explosion de la productivité :
une évolution contrastée, décalée, selon les continents 101
« One big wave » : 1871-2000 103
De l’agriculture à l’industrie et de celle-ci
aux services : l’évolution des grands secteurs productifs 108
Innovations techniques et industries motrices 110
Changements organisationnels et institutionnels 110
L’évolution du rôle de l’État 112
One big social wave 119
L’évolution des relations internationales 121
Le déploiement de la finance 123
Le régime monétaire international :
convertibilité versus flexibilité des changes 125
Ordres et paradigmes productifs 128
Le système technique 131
Rapports sociaux, rapports industriels, finance :
le mode d’accumulation 132
La division mondiale du travail 133
L’expansion et le développement des tensions internes 133
Régulation et coordination macroéconomique 135
De l’ordre au paradigme productif 140
Les rythmes longs : une interprétation 142
LE CAPITALISME D’ANCIEN RÉGIME, SES CRISES 153
Les crises d’Ancien régime 155
Les bulles financières 170
Le « commerce du vent » (windhandel)
et la tulipenmanie (1636-1637) 181
La crise monétaire en Angleterre (1694-1696),
la Banque d’Angleterre et l’adoption de l’étalon-or 184
Bulles financières en 1719-1720 :
South Sea Bubble et Bulle du Mississipi 190
Modernité des crises financières,
Adam Smith « impartial spectator » 196
La crise de 1763 : finances,
commerce international et dettes souveraines 199
Première secousse :
l’éclatement de la bulle du Bengale (1769) 208
La crise de 1772 209
Adam Smith, la crise de 1772
et la faillite de la banque Ayr 216
La panique de 1797 en Angleterre 229
De la Caisse d’escompte à la banqueroute des deux-tiers :
aspects de la crise financière en France
à la fin du xviiie siècle 230
Les États-Unis aux lendemains de l’indépendance :
de la crise de 1784 au « moment hamiltonien »
et à la panique de 1792 237
LE « HAUT CAPITALISME », SES CRISES
ET LEUR THÉORISATION (1800-1870) 247
Les caractères du capitalisme manufacturier libéral :
de la révolution industrielle à 1870/80 249
Les premières crises du capitalisme industriel 257
Schéma général et début d’explication 258
L’Angleterre, les « runs » et les crises 259
Premières analyses 268
Le débat autour de la loi des débouchés :
Say et Ricardo contre Malthus et Sismondi 271
Ricardo et Say modifient leurs thèses 282
De la théorie monétaire
à celle du retour périodique des crises 289
La conjoncture ferroviaire :
les années 1830-1870 297
Les crises de 1837 et 1839 298
La crise de 1847 302
La crise de 1857 305
La crise de 1866 306
L’édification de la théorie orthodoxe
du cycle dans les années 1848-1870 311
Les crises périodiques dans un cadre classique :
John Stuart Mill 311
Le cycle entre dans l’âge adulte : Clément Juglar 315
John Mills : the moods et Stanley Jevons : the sun 319
960KARL MARX ET LES CRISES 331
Les crises, expression de la révolte des forces productives 338
Généralités marxiennes :
valeur, exploitation, accumulation 340
Crises et dépassement du mode de production capitaliste 345
La grande industrie, le marché mondial
et l’impossible coordination 347
Exploitation et crise de suraccumulation 348
La loi de baisse tendancielle du taux de profit 350
Les contre-tendances 351
Vers la crise : spéculation, aventurisme 354
La base matérielle du cycle :
les rythmes de la reproduction du capital fixe 356
Crise de réalisation et suraccumulation 357
Monnaie, possibilité des crises générales, crise monétaire 358
Le rejet des théories « naïves » de la sous-consommation 359
Proportion des « sections » et réalisation « abstraite » 361
La régulation par la crise 365
Crise de réalisation et base de consommation 366
CAPITALISME « MONOPOLISTE »
ET GRANDE INDUSTRIE (1870-1914) 373
La Grande dépression et les débuts du capitalisme organisé :
le capitalisme de la grande industrie « monopoliste » 380
Les crises pendant la Grande dépression (1873-1895) 390
La grande crise de 1873 :
États-Unis, Autriche et Allemagne surtout 391
La crise de 1882 : surtout la France 393
La crise rebondit en 1889 396
Les crises de la « Belle époque » (1895-1913) 398
INTERLUDE
Typologie des théories des crises et du cycle
entre Marx et Keynes 405
À L’ÂGE DE L’ACIER, LES RYTHMES
DE L’INVESTISSEMENT ET DE L’INNOVATION 407
De la suraccumulation du capital aux innovations 409
Tugan-Baranovsky :
la dynamique de l’épargne et de l’investissement 410
Spiethoff et « l’âge de l’acier » 414
L’Entwicklung schumpetérienne :
l’entrepreneur, l’innovation et les cycles 421
Erreurs et retards dans la mise en œuvre de l’investissement
et principe d’accélération : Aftalion et J. M. Clark 426
Le cycle à l’équilibre, les délais, les erreurs : A. Aftalion 427
Le principe d’accélération 433
W. C. Mitchell et la thèse du « profit squeeze » 439
À contre-courant : Pigou et la psychologie des hommes
d’affaire, erreurs d’optimisme et de pessimisme 444
IMPULSION MONÉTAIRE ET EFFETS RÉELS
Wicksell et ses émules 447
La loi de Walras, la monnaie
ou l’épargne et l’investissement 448
Le marché de la monnaie et les monétaristes 448
L’épargne et l’investissement, le marché des capitaux 455
L’apport de Knut Wicksell 457
Wicksell livre les bases :
les deux taux d’intérêt et le « processus cumulatif » 458
Avant Wicksell, Walras 467
Un cycle « wicksellien » 468
Conservatisme et ultra-libéralisme 470
La conversion du meilleur ennemi : Gustav Cassel 470
Ludvig von Mises et les autrichiens 473
La synthèse autrichienne : Friedrich Hayek 480
LA MONNAIE HÉGÉMONIQUE
L’Anglais Hawtrey et l’Américain Fisher 489
Irving Fisher orthodoxe ou le cycle et la crise comme
phénomènes transitoires d’un processus rééquilibrant 496
Hawtrey, l’inhérente instabilité du crédit
et le carcan de l’étalon-or 502
La théorie des cycles 503
La politique monétaire 505
« LE CHIEN DANS LA MANGEOIRE »
La sous-consommation et l’excès d’épargne
d’Hobson à Foster et Catchings 511
Hobson ou l’économie faussée :
répartition, sous-consommation et excès d’épargne 512
Deux hommes d’influence : Foster et Catchings 518
LA GRANDE CRISE DES ANNÉES TRENTE 521
Le monde bascule 525
L’impossible retour à l’ordre ancien 531
L’ordre économique international est rompu 532
L’ordre social 534
La crise de 1920-1921 537
Les responsabilités européennes :
les politiques des années vingt 540
« Roaring twenties » : la conjoncture américaine 552
L’essor 554
Vertige de hausse 557
Premiers craquements 563
Le choc du krach boursier 566
Déséquilibres sous-jacents :
la sous-consommation, le surinvestissement 573
Pas de crise de sous consommation avant la crise 573
Le surinvestissement industriel après 1922 577
Deux secteurs cruciaux sont déjà en crise :
l’immobilier et l’agriculture 578
La politique de Hoover, les erreurs de la Fed,
la monnaie et les banques 582
La politique de Hoover 583
L’effondrement de la masse monétaire
et les erreurs de la Réserve Fédérale 588
Les crises bancaires 596
Le carcan de l’étalon-or
et les répercussions internationales 599
Le carcan de l’étalon-or 600
Le contrecoup de la crise en Europe centrale
et la tragique « Deflationspolitik » de Brüning 605
Protectionnisme 610
Le réel : l’effondrement
de la demande globale et le chômage 613
Sortie de crise et nouveau régime économique 617
L’état d’urgence 624
La politique budgétaire et le déficit 628
Le NIRA ou le compromis big business-big labor 630
Un second New Deal 633
KEYNES ET LA THÉORIE GÉNÉRALE 643
Keynes, « le prophète combattant » 652
« Une paix carthaginoise » :
les conséquences économiques de la paix [1919] 652
Dévaluez, ne déflatez pas ! 653
L’arrière plan social des « conséquences
économiques de Mr Churchill » [1925] 654
Investissements publics versus « Treasury view » 656
Du Traité sur la monnaie à la Théorie générale de l’emploi 657
Dernier combat 658
Observations sur la théorie générale 659
Choix et ambiguïtés méthodologiques 659
D’étranges « marchés » 663
Monnaie 669
La structure de base de la théorie générale 671
La demande effective 671
La déficience de la demande effective
(avec un investissement autonome) 676
La théorie générale de l’investissement,
la monnaie et l’intérêt 685
L’emploi et les salaires 696
964Résumé 712
L’analyse de l’instabilité :
les équilibres changeants (shifting equilibrium) 715
L’instabilité des prévisions à long terme 716
Instabilité réelle 721
Le cycle, la crise : du Treatise on Money
aux « Notes on the Trade Cycle » 723
Les politiques pour l’avenir : « notes conclusives » 732
LA « HAUTE THÉORIE », LA DYNAMIQUE, LE CYCLE (1926-1946) 737
Synthèses et compléments 739
Le modèle IS-LM 740
La courbe de Phillips 748
Les keynésiens, la dynamique,
les processus cumulatifs et le cycle 752
Harrod, une dynamique de l’instabilité 753
La macro-dynamique cyclique 774
Un monument rarement visité :
Business cycles de J. A. Schumpeter 811
EN GUISE DE CONCLUSION D’ÉTAPE
De la stagnation séculaire à la fin de l’histoire 819
Le « stagnationnisme » des années 1930 et 40 819
Keynes, la démographie
et la stagnation séculaire lors de la rechute de 1937 820
Alvin Hansen et le stagnationnisme des New dealers 822
Les contradicteurs : Terborgh et Schumpeter 824
Le tournoi entre Schumpeter et Sweezy 826
La fin de l’histoire : Keynes et Kojève 827
Keynes et l’avenir de nos petits enfants 827
Kojève et la fin de l’histoire 830
BIBLIOGRAPHIE PAR CHAPITRE 835
Introduction 835
Crises et rythmes économiques 837
965Périodisation, mutations et rythmes longs 844
Le capitalisme d’Ancien régime, ses crises 849
Le « haut capitalisme », ses crises
et leur théorisation (1800-1870) 856
Karl Marx et les crises 864
Capitalisme « monopoliste » et grande industrie (1870-1914) 866
À l’âge de l’acier, les rythmes de l’investissement
et de l’innovation 868
Impulsion monétaire et effets réels 872
La monnaie hégémonique 878
« Le chien dans la mangeoire » 880
La Grande crise des années trente 882
Keynes et la Théorie générale 889
La « haute théorie », la dynamique, le cycle
(1926-1946) et Conclusion d’étape 895
INDEX DES NOMS 905
INDEX THÉMATIQUE 921